华夏幸福股票还能买吗?华夏幸福股票为什么大幅度跌?

在股票买卖之前,还是有必要给股票体检一下。华夏幸福除了爆出债务危机之外,还有哪些问题?

是的,相对于2020年的高点,华夏幸福已经跌掉近80%,目前股价为7块钱左右,静态市盈率1.92,动态市盈率2.89,相对于茅台80、100的市盈率,这已经非常便宜了,看似低估了。你听说过地狱18层还有地下室吗

华夏幸福股票

为什么华夏幸福会跌这么多?

华夏幸福不是没有历害过,也曾经是10倍牛股,在地产的黄金年代,12年-17年华夏幸福的涨幅超过15倍(复权价格),也曾经辉煌过。看业绩,2012年华夏幸福的净利润是18.67亿元,2017年的净利润为88.49亿元,年增速超过30%。股价是业绩的反映,业绩快速增长,股价也是快速增长,业绩增长了4.7倍,股价增长了15倍。但股价的增长透支了业绩的增长,这是今天为什么跌那么多的第一个原因。

如果业绩增长4.7倍,股价增长10倍左右,那么复权后的股价应该在20块左右,到现在也就腰斩的水平,这应该是很正常的反映。即使暴雷,市场也没有过度反映,可是有大哥“平安”在吧,大家都比较淡定。

业绩增长告别高速期,再叠加发展危机,股价是一定要调整的。投资者对企业的理解肯定没有经营者清楚,投资者一旦嗅到危险,首先要做的就是回避风险,卖出股票,正常反映。2018年华夏幸福告别高速增长,增速24%左右,股价立马就大幅调整超过40%,横盘超过6个月。

随着平安入股华夏幸福的消息逐渐落实,解决了华夏幸福的资金危机,公司股价在2018年7月之前重新回到历史高点,但并没有解决公司股价下滑的趋势。第一,虽然平安入股签订了业绩对赌条款,为什么股价不涨?

股价增长透支了业绩增长是一方面,第二方面就是在对赌协议的“胁迫”下开启高负债模式,短期负债、长期负债大幅增加。短期负债过多本身就说明企业有问题,赚钱你为什么还借那么多钱?短债利息费用都不便宜。2019年万科的短期负债是153亿元,华夏幸福比万科还多出100多亿的短期负债,高低立判。所以股价喋喋不休。

华夏幸福股票

第三是房地产市场的持续调控,导致环京地区房价下滑。华夏幸福重仓环京,业绩不如预期。2020年前三季度实现净利润80亿元左右,较2019年下降20%。2020年股价较2019年下降是不是正常的?2019年平均股价是29元左右,2020年的平均股价是20元左右,下滑30%左右,业绩同比下降20%,股价没有腰斩,已经很客气了。

2021年以来,华夏幸福坏消息不断。调控持续,环京市场没有明显变化,公司现金回笼出现问题,债务危机已经显现,股价腰斩大跌是可以理解的。高昂的债务。与往年相比,华夏幸福扣除短期负债(不考虑一年内到期负债)之后,货币资金只有40亿元左右,也就是网上传华夏幸福账面现金只有十几亿的原因吧。这个时候想的是不是先逃命?再跌30%也是正常的。

最后,华夏幸福的合理估值是多少?现在能买吗?研创君现在还给不出估值,因为还有多少债务没有暴露出来不知道,估值是存在困难的,如果参照万科,或许可以给个估值(下回再来分解)。现在能买吗?研创君的建议是,不着急买。研创君的策略是至少要等到稳定之后再寻找合适的时机介入也不迟。我知道昨天华夏幸福涨停了,今天上午也涨了,又怎么样呢?这种短线研创君没能力做。

炒股不是赌博,而是赢的概率。

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