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股票基本面分析思路

股神 • • 股市杂谈 • 阅读 72

1、营收业务构成

各板块收入、利润占比，板块间的协同相关性。

判断影响公司业绩的主要矛盾点

2、公司的发展战略、商业模式、中长期规划。

明白公司未来会干什么。

3、公司对所处市场的看法，自身优劣势。

纵向横向对比，判断公司的前瞻性、把控性及适应性。明白公司近期重点工作。

4、公司主营业务的竞争力：

（1）市占率及竞争优势；

（2）议价能力或回款能力，是否有提价空间；

（3）产品或业务的替代性威胁有多大；

（4）新进入者的难易度、时间长短；

（5）主营成本构成，原材料或人力是否有优势；

（6）其他影响利润率的主要因素，如汇率；

（7）现有产能结构、未来布局；

股票基本面分析

5、所属行业分析

（1）行业特性、发展阶段、未来空间；

（2）政策、科技、社会文化等对行业的影响；

（3）国内外行业对比；

6、公司治理及管理层分析

（1）股东构成，各股东影响力；

（2）实控人、高管简历，主要言论、影响力；

（3）股东之间、高管之间是否有利益冲突或不和谐之处；

（4）各主要子公司情况；

（5）人才政策；

（6）是否有过财务造假、或不道德行为之类的黑历史。

7、公司发展历程、企业特点及所处企业生命周期。

8、根据年报、报表，分析大块资产影响力，关注非经常性损益对利润表的影响，着重关注扣非后主营业务增长力。

9、公司的业务模式、销售模式等是否有特色，或与同行有差别，相应的报表处理是否有不同。

10、公司重大投资

（1）与现有业务的协同性；

（2）项目进度及利用程度；

11、股权质押情况、资产和坏账及商誉等的减值情况，股票解禁后的处理情况。

12、公司当前作为投资标的的核心逻辑、跟踪要点。

声明：本站所有文章、数据仅供参考，投资有风险，选择需谨慎

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股神股神管理员
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