理财小白,基金和股票买哪个好?

股票应该比较好理解一些,我们可以购买一只或者多只股票的组合;

基金是一种投资组合形式,分公募基金和私募基金,二者的区别本质上也是投资范围的差异,前者通常只包括国内的股票、债券市场;后者还可以包含香港地区,以及美国、欧洲等一些更广的市场范围。

不能简单的说买基金好,还是买股票好。

搞清楚这个问题,应该先要理解两方面的问题:

一是区分不同投资范围的风险类别。

理财产品是外壳,实际投资方向表现了风险本质。

我们能够见到的各种投资产品,其实它的投资方向大致可以分为四类:股类、债类、商品类以及房地产类。这些资金投向决定了风险来源。

分析一个理财产品的重点不在于合同有多漂亮,条款写得多么好,售卖机构多么高大上,重点在于一定要弄清楚“投向”!

只要知道投的是什么,就能大致了解这个理财产品的风险类别了。

要有风险类别的概念,并理解他们之间的区别:概率性风险和波动性风险。

“概率性风险”:固定收益理财产品,往往因以债类业务为核心而呈现。

我们购买的收益为固定的理财产品,显然不是去炒股票了,往往是借款给企业或项目,所以均可称为债类产品。

正因为得到了企业或项目的利息承诺,所以才敢向投资者宣传固定收益。

如果产品到期得到企业或者项目正常偿还,自然皆大欢喜,产品方平台收获了相应的管理和营销费用,投资者也拿回了相应的回报。

但是一旦产品到期后企业或项目延期还款甚至无法兑付,就会发生我们俗称的“爆雷”事件,目前看多数爆雷的此类产品血本无归。(如果是多个固定收益产品组合形成的产品包,略好一些,相对来说分散了风险。)

所以说相比较于炒股票,属于债类投资的固定收益产品更偏向于概率性风险。

要么没事,要么出事,很少有中间状况,大多是要么赚钱,要么彻底没有了。像股票那样等着它“涨”回来是不可能了,几乎没有回来的希望。

现实中,常常见到投资者过于信任固定收益产品的“保本”特性,认为绝对安全,便出现了购买过多、过于集中的情况,所以爆雷时造成的伤害往往格外严重而广泛。

“波动性风险”:常见以炒股票(股票型基金)来呈现。(不讨论非上市股权)

如果仅观察一只股票,确实也有退市风险,投资全打了水漂。这个时候与债类产品相同,属于概率性风险。

但是多数股票的价值不会变成零,而是高高低低的不停波动,特别常见的是购买多支股票组合,或者通过股票型基金来获得多只股票的收益。

此种情况下,总不能多只股票同时退市爆雷吧?

所以投资股票所承受的就是股票价值高低波动的风险,跌下去,又涨起来了,这就是“波动性风险”,而不像“概率性风险”,亏损下去(无法兑付)就再也升值不起来了。

二是进行不同风险类别投资产品的比例控制。

只有在正确认识风险的前提下,才能进而做到正确控制和调整不同风险之间的比例。

应该如何控制比例?

并非刻板的一成不变,

根据家庭发展阶段、资金回笼的周期来进行规划和动态的调整。

认识到比例控制的一个很重要的依据,就是结合自己家庭未来用钱的需要来考虑,要把这个因素强化在我们的家庭理财投资当中。

比如:未来几年要买房、买车,孩子也需要一笔出国留学的费用,自己退休以后安排更多养老金储备等等。

这部分内容比较复杂,在实际操作中需要与专业机构和从业者良好沟通,具体执行这些策略。

切忌一味的追求高收益组合,或凭简单喜好,随性组合股票、债券、基金、信托等产品,而忽略了用钱周期时资金能否如期回笼变现,那样一定会吃苦头。

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